写于 2017-07-06 14:14:03| 雅虎娱乐游戏手机客户端| 基金

美国劳工部(DOL)提出的规则背后有一个强有力的议程

退休计划的顾问是受托人:证券业希望保留其提供冲突建议的能力

有很多兴趣

背景资料受托人必须首先考虑客户的利益

所有冲突都必须得到客户的青睐

法律要求每个注册投资顾问(RIA)成为受托人

经纪人和保险公司不是

只要他们的建议“适当”,他们就可以建议他们的客户投资更高的成本 - 通常是更高的佣金 - 和投资工具

我从未理解为什么退休计划参与者或个人投资者依赖任何不同意将他们的兴趣放在首位的人

我怀疑这是因为大多数投资者不了解信任和适用性标准之间的区别

经纪人和保险公司不太可能对他们进行教育

信任承诺这是一种测试与您获得的建议是否存在冲突的简单方法

请您的RIA,经纪人或保险代理人签署此基本信托承诺

如果他们拒绝签名,您收到的建议可能会发生冲突

如果您继续与这个人做生意,您将面临风险

信任承诺1.我将尽最大努力以坦诚的态度为您服务

2.在我订婚之前,我会主动向您提供书面披露,然后在整个雇佣期间,我将或可能被视为有任何利益冲突,这将损害我的公正性或独立性

签署______ _____天______任何RIA都应该愿意签署这一承诺

大多数经纪人和保险代理人可能拒绝这样做

冲突提案的成本表明冲突 - 没有披露冲突 - 是一件大事

证券业并不打算放弃以牺牲自身利益为代价来增加财政部的前景

它的首选武器是立法大厅

通过为这些努力投入大量资金,它希望影响国会议员阻止DOL规则

提供冲突建议的企业能赚多少钱

非常

一项研究调查了俄勒冈大学系统的数据,以确定经纪人对其投资组合中定额供款退休计划中选定参与者的影响

结果令人不安

该研究发现,依赖经纪人冲突推荐的参与者每年为参与管理自己的投资组合和表现不佳的自我指导参与者支付超过1.54%的费用

该研究的作者指出,他们的研究结果“强调了当不成熟的投资者从金融中介机构寻求投资建议时可能出现的代理冲突

”这些调查结果与最近另一项试图寻找经纪人建议积极管理基金的研究结果一致

“提供与经纪人销售的指数基金相同的投资组合管理和建议,但收益显着降低

”作者得出结论,最可能的答案是“经纪人和他的客户之间

代理人冲突

“提供相互矛盾的建议既普遍又有利可图

当顾问建议表现不佳的主动管理基金而不是预期收益较高的低成本指数基金时,也会伤害投资者

估计投资者积极管理资金的年度成本是高达800亿美元

外卖不相信反垄断倡导者的抗议,即提议的DOL信托规则“不可行”

实施这一开明的规则可以防止您的辛苦赚来的钱从您的口袋转移到经纪人证券业的自身利益是反对这一规则的核心

你自己的利益应该激励你支持它

丹·索林是“纽约时报”畅销书系列畅销书的作者

最新的作品是“你读过的最聪明的销售书籍

”作者的观点仅限于他,可能并不代表其所属分支机构的观点

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作者:荆慕